為解決小微企業融資難融資貴問題，今年以來，國務院及有關部門相繼出臺了一系列政策措施，大力提倡發展供應鏈金融，支持中小企業融資。國務院印發《關于金融支持小微企業發展的實施意見》、銀保監會發布《關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》，均旨在推動銀行業金融機構應依托供應鏈核心企業，基于核心企業與上下游鏈條企業之間的真實交易，整合物流、信息流、資金流等各類信息，為供應鏈上下游鏈條企業提供融資、結算、現金管理等一攬子綜合金融服務。供應鏈金融迎來了新的發展機遇。
隨著金融供給側結構性改革的深入推進，城商行、農商行等中小銀行，將逐步回歸本源、聚焦主業，服務民營企業、小微企業和“三農”。如何抓住供應鏈金融的發展機遇，實現自身發展、服務中小的雙贏，是中小銀行需要思考和解決的問題。
來源 | 銀行家雜志
作者 | 鄭州銀行行長
中小銀行供應鏈金融在緩解
中小企業融資難題方面還存在不足
供應鏈金融是指銀行業金融機構通過依托于核心企業的信用背書，為其上下游的小微企業提供金融服務。供應鏈金融并非新興事物，而是已有了近20年的歷史。中小銀行供應鏈金融，存在信息不對稱、金融產品單一、科技手段薄弱等問題，對供應鏈條上的各類企業而言并不“十分友好”。
一是信用穿透難。供應鏈金融的信用依賴核心企業，并只能覆蓋核心企業的一級供應商或經銷商，而對于和核心企業沒有直接業務往來的二級、三級及多級供應商和經銷商，銀行在獲取企業信息、掌握真實信用方面，交易成本很高，風險難以控制。特別是中小銀行缺乏專業的風控技術與系統，對供應鏈上下游企業“有心無力”，一般會選擇拒貸。下游經銷商融資仍舊依賴傳統控貨、抵押等模式，超六成以上二級以上供應商無法獲得銀行貸款資金，這些企業往往是最需要融資的中小微企業。
二是信息不對稱。供應鏈金融的不同主體間、不同環節間的信息明顯不對稱。比如貿易真實性問題，供應鏈金融中商業銀行以供應鏈上交易方的真實交易關系為基礎，一旦貿易背景不真實，會出現偽造貿易合同、或質押物權屬/質量有瑕疵、或買賣雙方虛構交易惡意套取銀行資金等情況，銀行就面臨巨大風險。還比如中小微企業經營行為不規范、經營透明度差、財務報表缺乏可信度、守信約束力不強等問題。信息不對稱的問題解決不了，就會增加交易成本，加大業務風險，制約供應鏈金融業務規模和獲客效率，這也是供應鏈金融難以長足發展的主要原因。
三是業務效率低。傳統供應鏈金融一般實行線下操作，服務審批程序繁瑣，企業需要提供大量資料，訂單、合同、發票等證明文件，融資周期長，影響資金運用效率。同時中小銀行專業化管理程度不高，供應鏈金融業務多參照傳統信貸業務進行管理，也不易于發揮供應鏈金融的便捷優勢。
四是資金成本高。核心企業面臨應收賬款確認、余額確定、信息核對、審批流程等方面的管理壓力，通常用商業承兌匯票等傳統渠道進行融資，如果沒有第三方幫助，日常管理成本和資金成本較高。上下游中小企業客戶在缺乏抵質押物且沒有核心企業做擔保的情況下，很難從銀行獲得低成本融資。
鄭州銀行供應鏈金融
解決方案取得了初步成效
為解決上述痛點和問題，商業銀行在金融科技快速發展的背景下，不斷探索金融科技與供應鏈金融的融合發展。其中，鄭州銀行將區塊鏈、物聯網、大數據等科技應用到供應鏈金融服務中，打造“五朵云”(云交易、云融資、云物流、云商和云服務)商貿物流金融平臺，進行了積極探索。
業務數字化。充分利用金融科技賦能，對供應鏈金融信息進行數字化、可信化、可視化和智能化再造，打破因信息不對稱帶來的風控難題，提升效率，降低成本。一是利用區塊鏈技術，開發可拆分轉讓、可融資變現、可持有到期的電子憑證，實現多級信用穿透，將核心企業信用一直穿透至最底層，以支持中小微企業融資。一級供應商可將其拆分后流轉給N級供應商，而持有該電子憑證的企業，無論規模大小、信用高低，均不需要提供抵質押物和擔保就可以獲得融資。該模式對核心企業可以優化賬期,改善現金流與負債表，提升供應鏈效率,加強供應鏈管理。而金融機構則獲取了上下游企業的最真實數據,提升了獲客能力和風控能力。
線上平臺化。以往供應鏈金融多是由單一金融機構或科技公司推動，單一機構由于其信息、能力等局限性，很難對全局供應鏈實施有效的監督和管理，也很難全面滿足各類主體的金融服務需求。“五朵云”平臺實行全線上化運營，可以和銀行同業、類金融機構、核心企業及金融科技公司的供應鏈金融平臺進行對接，形成一個跨界融合的互聯網金融平臺。平臺通過全線上平臺化運營，從平臺注冊、業務發起、合同簽訂、融資放款等各環節，全部線上化操作，線上存儲，不占用人力， 不占用空間，可顯著提高客戶體驗和業務效率，也可有效規避票據造假等操作風險。
風控智能化。風控問題是供應鏈金融的核心問題。由人工智能、大數據、區塊鏈等技術驅動的智能化、自動化風控，為供應鏈金融提供了良好解決方案。鄭州銀行運用大數據技術，從“五朵云”獲取數據中建立基礎數據庫，運用組合風控模型對相關主體的信息流、商流、物流、資金流數據進行動態多維度分析，開展交叉驗證，降低信息不對稱風險，并為中小企業開展精準服務和營銷。同時搭建大數據風控平臺和大數據營銷系統，完善核心企業上下游關系圖譜，通過立體化、多維度智能決策，基于核心客戶主動篩選一批上下游中小企業，提供全方位、綜合化的“一攬子”金融服務。
服務場景化。供應鏈金融運作越來越強調產業供應鏈場景的深刻把握。“五朵云”平臺是一個開放式平臺，鄭州銀行專門為其配備了敏捷開發團隊和金融科技創新實驗室，可對各類業務場景需求進行定制化開發。目前，僅針對“云交易”平臺就定制化開發了集團現金池、跨行資金管理云平臺、交易資金監管、社銀直聯、非稅電子化、易繳費、銀法通、智慧住建等十幾個業務場景產品。
構建生態圈。構建閉環式供應鏈金融生態圈，有助于連接多方機構，打破信息孤島，加快信息流、商流、物流、資金流“四流合一”，也是中小銀行抱團取暖、深化合作，擴大業務范圍的重要舉措。鄭州銀行于2018年4月份發起成立“中國商貿物流銀行聯盟”，目前有城商行、類金融公司、行業龍頭企業等39家會員單位。聯盟旨在通過科技資源、資金資源、信息資源等的開放共享，構建多銀行服務多核心、多上下游的智能供應鏈金融生態圈， 并以此為基礎，打通資產、信貸、ABS、保理，打造供應鏈金融的新生態圈。一方面，在異地金融機構的互惠合作下，聯盟內中小銀行可有效做實對非屬地客戶開戶、盡調等關鍵風險環節，實現對異地供應鏈企業客戶的結算、融資、撮合服務;另一方面，可實現同業資產的買賣，為銀行同業間資產的快速流轉變現、資金頭寸調劑、資產結構優化等提供平臺與渠道， 釋放更多支持實體經濟的金融資源。
“五朵云”平臺強內核，商貿物流銀行聯盟擴外聯，二者互相依托、互相助力，構建了鄭州銀行供應鏈金融服務體系，為中小銀行發展供應鏈金融提供借鑒參考，也為廣大供應鏈上下游企業提供金融解決方案。在具體業務落地上，鄭州銀行重點圍繞“交通物流”“商貿大消費”“食品農業”“先進制造”“醫療健康”“政府事業”等六大領域來進行，其中在物流、建筑、汽車行業已經有較為成熟的案例。
物流行業。當前物流行業整體呈現出“小、散、弱、多”的特點，中小微企業占據市場主導，管理欠規范，行業企業長期面臨資金困擾。針對這一問題，鄭州銀行與某物流公司推出云物流“D+0貨款代付”業務，該業務基于“云物流”平臺與物流企業信息管理系統的連接，使用銀行授信資金，解決零擔物流公司總部和網點分別收到貨款運費兩個時間點之間的資金支付需求。該業務有兩大亮點：一是風險可控。授信資金具有明確的使用場景，業務真實性容易把控和驗證，加上資金使用期限短、周轉速度快以及物流、信息流、資金流三流數據的交叉驗證，D+0代付的風險整體可控。二是精準解決痛點。相較于傳統的銀行融資產品，D+0代付通過與物流公司系統對接和資金使用限制，確保授信資金的定向使用，精準解決物流企業的需求痛點。
建筑行業。該行業核心企業工程項目分布點多、面廣、線長，上下游企業鏈條長，存在供應商回款周期長、融資渠道單一、異地客戶盡職調查成本高、效率低等問題。針對此類問題，鄭州銀行為中建某公司提供“云商”金融服務方案。即在“云商”平臺上推出核心企業電子付款承諾函——“鼎e信”，是核心企業優質企業信用的載體。其業務邏輯是反向保理的線上化應用，具有可拆分、可流轉、可融資的創新特性，且全程閉環、線上操作， 可為“云商”平臺上中小微會員企業提供高效賬款清理、低成本應收債權轉讓融資等服務。對于中建某公司而言，一方面可以幫助其管理整體產業鏈，實現資金管理的高效運用，另一方面也可利用核心企業資信減輕其自身付款壓力。中建某公司已在云商平臺開立“鼎e信”，為其上游近60家中小微型供應商提供融資支持。
汽車行業。汽車產業作為資金密集型產業，處于下游的中小汽車經銷商融資難問題突出。針對這些問題，鄭州銀行為某品牌汽車經銷商提供“云融資”金融方案。汽車經銷商與整車制造廠簽訂汽車購銷合同，以所購車輛質押的方式獲得銀行貸款，貸款作為預付款支付給整車制造廠，并通過終端零售回款來償付融資，全部實現線上化操作。“云融資”優勢有：操作便利，全流程線上操作，分布在各地的經銷商不需線下填寫紙質指令，僅需在平臺上填寫借款指令;出賬快捷，核心企業審核確認借款指令后，即可實現銀行內部自動審核出賬放款。還款靈活，客戶可通過“云融資”平臺，自主選擇還款，隨借隨還，客戶只要使用鄭州銀行網銀，就可在線完成全流程的業務處理。
中小銀行發展供應鏈金融的對策建議
當前，中小銀行應該抓住發展供應鏈金融的機遇，在新領域上建立優勢，實現服務中小企業和自身可持續發展的共贏。
推動金融科技應用，提升供應鏈金融服務水平。充分運用金融科技，通過較大范圍的數據分析，獲取客戶經營、財務、風險信息，甚至是其上下游公司的深度信息，發現客戶潛在需求并及時響應。實現從關注核心企業本身向關注核心企業及上游供應商和下游經銷商全鏈條轉變，從關注供應鏈出發延伸到全產業鏈視圖;轉換傳統直接參與交易的模式，從資金的供應者轉變為資金組織者，以突破銀行資本消耗、規模限制和價格的限制，通過表內外結合、境內外結合、投商行結合，滿足客戶的融資、財務管理、并購等綜合金融需求。
加強同業合作，共建供應鏈生態圈。中小銀行普遍規模較小、實力偏弱，且大多經營限于一域，對于全產業鏈上下游客戶的延伸服務，無法做到全面覆蓋。因此，中小銀行可嘗試建立或參加行業聯盟，通過報團取暖，共享在供應鏈金融領域的先進理念、模式、經驗，尤其是可以通過互相提供異地結算、盡調等服務，有效擴大中小銀行服務區域。
強化基礎支撐，健全管理機制。一是在總行設立供應鏈金融事業部，集營銷、風控、產品、服務為一體，對供應鏈金融實行專業化運營管理。二是加大專業人才的引進力度，不拘一格從金融同業、供應鏈金融公司、金融科技公司引進專業人才，補齊各類專業人才缺口。三是梳理供應鏈金融產品、授信審批等知識系統，開展分層次培訓，有效支撐業務發展。四是持續加大對供應鏈金融的科技資源投入， 可成立金融科技創新實驗室，組建敏捷開發團隊，時刻對供應鏈金融用戶需求、科技應用、場景變化保持高度敏銳。
提高風控能力，規范業務發展。供應鏈金融風險具有較強的專業性，傳統的風控手段很難識別和控制。中小銀行應該建立基于供應鏈金融的風險管理體系與機制，包括全行風險偏好、信用政策、分行業授信指引、1+N模式下的分行業授信模型、貸后管理機制;提高數據應用能力， 建立組合風控模型，通過數據分析，為企業精準畫像，判斷中小企業的風險敞口， 實現基于數據流的全流程風險管理，提高專業化風控能力。
國內供應鏈金融已有近20年的發展歷史，隨著第四次工業革命的到來，以及新時代國內經濟的轉型升級，現在已再次迎來新一輪的發展機遇。未來，中小銀行應該圍繞本土優勢產業，大力發展具有區域發展特色的供應鏈金融，為商貿物流各環節提供全方位、多層次綜合金融服務，解決中小企業融資難題，實現“金融服務實體”目標，真正推動金融供給側結構性改革。
新環境下商業銀行供應鏈金融與交易銀行
專題研討會
近年來，隨著我國經濟增長由高速增長階段轉向高質量發展階段，金融監管趨嚴，利率市場化逐漸完善，中小銀行發展業務面臨嚴峻挑戰。2017年2月，商務部等10部門制定了《國內貿易流通“十三五”發展規劃》;2018年5月，商務部等5部門印發《商貿物流發展“十三五”規劃》，明確提到發展、推廣供應鏈金融;2019年7月，銀保監會發布《關于推動供應鏈金融服務實體經濟的指導意見》，鼓勵和規范銀行業金融機構為供應鏈上下游企業提供融資、結算、現金管理等一攬子綜合金融服務。在不斷疊加的政策紅利背景下，發展供應鏈金融成為中小銀行探索服務實體經濟，并實現可持續發展的突破口。
中小銀行通過大力發展供應鏈金融，可以有效整合商流、物流、資金流、信息流等各類信息，把更多金融資源配置到經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，并通過對宏觀環境和核心企業信用的有效管控，把握整個產業鏈的潛在風險，為中小企業提供高效率、低成本、風險可控的精準金融服務。
基于以上情況，我們將于2019年11月29日-30日在 上海 舉辦《新環境下商業銀行供應鏈金融與交易銀行專題研討會》，此次研討會將匯聚全國各省市商業銀行機構相關人士，共同探討供應鏈金融與交易銀行經驗分享。現將邀請函轉發給貴單位并望轉交于相關部門，請于2019年11月25日前報名。
